Máquina-Herramienta: Resiliencia ante la adversidad

El tejido industrial del sector de Máquina-Herramienta se caracteriza por su alto componente tecnológico y de especialización, lo que genera importantes barreras de entrada a competidores, así como una importante presencia en sectores de elevado valor añadido. Actualmente, España es el tercer país productor y exportador de máquina-herramienta de la Unión Europea y el noveno en el mundo, con más de 7.300 empleos directos. El 80% de las empresas del sector se concentra en el País Vasco. Su elevado peso en exportación y su vinculación a la inversión, así como unos plazos de maduración largos, hacen que sufra más tarde los ciclos recesivos, pero que al mismo tiempo se recupere más tarde de los mismos.

En 2022, el sector arrancaba con perspectivas muy positivas, acumulando una cartera de pedidos que invitaba al optimismo. La industria ha tenido que pelear para mantener la rentabilidad de los pedidos en curso debido a un entorno económico afectado por la elevada inflación, los incrementos de precios de las materias primas y de la energía, así como por las roturas en las cadenas de suministro. A todo ello se unió, a comienzos de año, la guerra en Ucrania, que tensionó todavía más el entorno macroeconómico, generando una mayor incertidumbre en los mercados y las expectativas de inversión. En este contexto adverso, el cierre de 2022 presentó una cifra de facturación de 1.724 m€, lo que supuso un incremento del +9,7% sobre 2021, superando ya los niveles prepandemia, y mostrando cierta resiliencia a la coyuntura mundial. La exportación siguió siendo uno de los puntos fuertes, con un crecimiento del +10% hasta los 1.365m€, el mejor dato de la historia.

En lo que a demanda se refiere, destacó la recuperación de actividad de los fabricantes de automóviles tras varios años de paralización y retrasos en proyectos, así como la mejoría en la demanda proveniente de los sectores energético, aeronáutico y bienes de equipo. En cuanto a mercados, los principales destinos de las ventas en el exterior fueron Italia, Alemania, EE.UU., Francia y China. Además, los programas de inversión impulsados por el Gobierno italiano provocaron que Italia desbancara en el ranking a mercados históricos como Alemania o Francia.

2023: Hacia un crecimiento sostenido

El paquete de medidas tomadas por el Banco Central Europeo para controlar la elevada inflación pronostica una ralentización de la inversión para 2023 y, en consecuencia, una caída en la entrada de pedidos. Sin embargo, el punto de partida cuenta con una previsión de facturación positiva, en la que se espera un crecimiento del +5%, apoyado en una cartera de pedidos que crece en un +11,3% en comparación con 2022, según datos de AFM. Los principales factores a favor del crecimiento de la demanda son:

1. Recuperación de la inversión en la industria automovilística, tras años de reducida inversión, se reactiva la renovación de equipos gracias al lanzamiento de nuevos modelos electrificados, con especial mención al mercado NAFTA.
2. Reactivación de los programas en el sector aeronáutico. Después de años de paralización de los programas de fabricación, el relanzamiento del turismo y el levantamiento de las restricciones para viajar, así como la necesidad de mantenimiento de la flota actual, están haciendo que la inversión se reactive.
3. Levantamiento de la política cero COVID en China. Se espera una reactivación en la entrada de pedidos del mercado asiático, volviendo a concederle una posición relevante en la exportación.
4. Moderación de los precios de las materias primas. Tras máximos históricos, se espera un ajuste en los precios del acero, aluminio y otros componentes.

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Principales retos

1. Encarecimiento de la financiación. Los elevados plazos de entrega y construcción que maneja el sector requieren elevadas necesidades de financiación.
2. Retrasos en la aplicación de los Fondos Next Generation. Aunque se hace necesario el apoyo institucional para impulsar la renovación de ciertos sectores, las altas trabas burocráticas están haciendo que la aplicación de estos fondos sea muy lenta y limitada.
3. Presión sobre los márgenes. Defender la rentabilidad de su cartera actual y cumplir los plazos de entrega se vislumbra como uno de los mayores desafíos.

Joseba Esparza

Analista de Crédito - Zona Norte

Solunion España

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Este artículo aparece publicado en el nº 545 de Automática e Instrumentación págs. 46 y 47.